Sistemas De Negociação De Regras

Sistemas de negociação: o que é um sistema de negociação Um sistema de negociação é simplesmente um grupo de regras específicas, ou parâmetros, que determinam pontos de entrada e saída para um determinado patrimônio. Esses pontos, conhecidos como sinais, são freqüentemente marcados em um gráfico em tempo real e provoca a execução imediata de um comércio. Aqui estão algumas das ferramentas de análise técnica mais comuns usadas para construir os parâmetros dos sistemas de negociação: Médias móveis (MA) 13 Estocásticos 13 Osciladores 13 Força relativa 13 Bandas Bollinger Muitas vezes, duas ou mais dessas formas de indicadores serão combinadas na criação De uma regra. Por exemplo, o sistema de cruzamento de MA usa dois parâmetros de média móvel, a longo prazo e a curto prazo, para criar uma regra: comprar quando o curto prazo cruza acima do longo prazo e vender quando o contrário é verdadeiro. Em outros casos, uma regra usa apenas um indicador. Por exemplo, um sistema pode ter uma regra que proíbe qualquer compra, a menos que a força relativa esteja acima de um determinado nível. Mas é uma combinação de todos esses tipos de regras que fazem um sistema de negociação. Sistema de transferência cruzada média MSFT Usando as médias móveis 5 e 20 Como o sucesso do sistema geral depende de quão bem as regras funcionam, os comerciantes do sistema gastam tempo otimizando Para gerenciar riscos. Aumentar o valor obtido por comércio e atingir estabilidade a longo prazo. Isso é feito modificando diferentes parâmetros dentro de cada regra. Por exemplo, para otimizar o sistema de crossover MA, um comerciante testará para ver quais médias móveis (10 dias, 30 dias, etc.) funcionam melhor e depois implementá-los. Mas a otimização pode melhorar os resultados apenas por uma pequena margem - é a combinação de parâmetros utilizados que, em última análise, determinará o sucesso de um sistema. Vantagens Então, por que você quer adotar um sistema de negociação Demora toda emoção de negociação - A emoção é muitas vezes citada como uma das maiores falhas de investidores individuais. Os investidores que não conseguem lidar com as perdas adivinham suas decisões e acabaram perdendo dinheiro. Ao seguir rigorosamente um sistema pré-desenvolvido, os comerciantes do sistema podem renunciar à necessidade de tomar decisões uma vez que o sistema é desenvolvido e estabelecido, o comércio não é empírico porque é automatizado. Ao reduzir as ineficiências humanas, os comerciantes do sistema podem aumentar os lucros. Pode economizar muito tempo - Uma vez que um sistema eficaz é desenvolvido e otimizado. Pouco ou nenhum esforço é exigido pelo comerciante. Os computadores costumam ser usados ​​para automatizar não só a geração de sinal, mas também a negociação real, de modo que o comerciante é liberado de gastar tempo na análise e fazer negócios. É fácil se você deixar que outros o façam por você - Precisa de todo o trabalho feito para Vocês algumas empresas vendem sistemas de negociação que eles desenvolveram. Outras empresas lhe fornecerão os sinais gerados pelos seus sistemas internos de negociação por uma taxa mensal. Tenha cuidado, porém - muitas dessas empresas são fraudulentas. Olhe de perto quando os resultados que eles se vangloriaram foram tomados. Afinal, é fácil ganhar no passado. Procure por empresas que oferecem um teste, que permite testar o sistema em tempo real. Desvantagens Observamos as principais vantagens de trabalhar com um sistema comercial, mas a abordagem também tem suas desvantagens. Os sistemas de negociação são complexos - Esta é a sua maior desvantagem. Nos estágios de desenvolvimento, os sistemas de comércio exigem uma sólida compreensão da análise técnica, a capacidade de tomar decisões empíricas e um conhecimento profundo de como os parâmetros funcionam. Mas mesmo que você não esteja desenvolvendo seu próprio sistema comercial, é importante estar familiarizado com os parâmetros que compõem o que você está usando. Adquirir todas essas habilidades pode ser um desafio. Você deve ser capaz de fazer pressupostos realistas e efetivamente empregar o sistema - os comerciantes do sistema devem fazer suposições realistas sobre os custos de transação. Estes irão consistir em mais de custos de comissão - a diferença entre o preço de execução eo preço de preenchimento é parte dos custos de transação. Tenha em mente que, muitas vezes, é impossível testar os sistemas com precisão, causando um certo grau de incerteza ao atualizar o sistema. Os problemas que ocorrem quando os resultados simulados diferem muito dos resultados reais são conhecidos como derrapagens. Efectivamente, lidar com o deslizamento pode ser um obstáculo importante para a implantação de um sistema bem-sucedido. O desenvolvimento pode ser uma tarefa demorada - muito tempo pode ser desenvolvido em um sistema de negociação para executá-lo e funcionar corretamente. Conceber um conceito de sistema e colocá-lo em prática envolve muitos testes, o que demora um pouco. O backtesting histórico leva alguns minutos no entanto, o teste de volta sozinho não é suficiente. Os sistemas também devem ser comercializados em papel em tempo real, a fim de garantir a confiabilidade. Finalmente, o deslizamento pode fazer com que os comerciantes façam várias revisões em seus sistemas mesmo após a implantação. Eles funcionam Há uma série de fraudes na Internet relacionadas à negociação do sistema, mas também existem muitos sistemas legítimos e bem-sucedidos. Talvez o exemplo mais famoso seja o desenvolvido e implementado por Richard Dennis e Bill Eckhardt, que são os Turtles Traders Originais. Em 1983, esses dois tiveram uma disputa sobre se um bom comerciante nasceu ou foi feito. Então, eles levaram algumas pessoas da rua e as treinaram com base no seu agora famoso sistema de comércio de tartarugas. Eles reuniram 13 comerciantes e terminaram fazendo 80 anos ao longo dos próximos quatro anos. Bill Eckhardt disse uma vez, qualquer pessoa com inteligência média pode aprender a negociar. Isso não é ciência do foguete. No entanto, é muito mais fácil aprender o que você deve fazer na negociação do que fazê-lo. Os sistemas de negociação estão se tornando cada vez mais populares entre comerciantes profissionais, gestores de fundos e investidores individuais - talvez seja um testemunho de quão bom eles funcionam. Dealing with Scams Ao procurar comprar um sistema de negociação, pode ser difícil encontrar um negócio confiável . Mas a maioria dos golpes pode ser detectada pelo bom senso. Por exemplo, uma garantia de 2.500 por ano é claramente escandalosa, pois promete que com apenas 5.000 você poderia fazer 125 mil em um ano. E, em seguida, através da composição por cinco anos, 48,828,125,000 Se isso fosse verdade, o criador não trocaria o caminho para se tornar um bilionário. Outras ofertas, porém, são mais difíceis de decodificar, mas uma maneira comum de evitar fraudes é procurar sistemas que Ofereça uma avaliação gratuita. Dessa forma, você pode testar o sistema você mesmo. Nunca confie cegamente sobre o negócio. Também é uma boa idéia entrar em contato com outros que usaram o sistema, para ver se eles podem afirmar sua confiabilidade e rentabilidade. Conclusão O desenvolvimento de um sistema comercial efetivo não é uma tarefa fácil. Isso requer uma compreensão sólida dos muitos parâmetros disponíveis, a capacidade de fazer suposições realistas e o tempo e a dedicação para desenvolver o sistema. No entanto, se desenvolvido e implantado adequadamente, um sistema comercial pode render muitas vantagens. Pode aumentar a eficiência, liberar tempo e, o mais importante, aumentar seus lucros. Sistemas de negociação: projetando seu sistema - Parte 16 Passos para um sistema de negociação Forex baseado em regras Um sistema comercial é mais do que apenas ter uma regra ou um conjunto de regras para quando entrar e quando sair de um comércio. É uma estratégia abrangente que leva em conta seis fatores muito importantes, e não menos importante é a sua própria personalidade. Neste artigo, abordaremos a abordagem geral para a criação de um sistema de negociação baseado em regras. (Para saber mais, confira o nosso Tutorial de Sistemas de Negociação.) Passo 1: Examine sua mentalidade (A) Saiba quem você é: ao negociar os mercados, sua primeira prioridade é dar uma olhada em você e anotar seus próprios traços de personalidade. Examine seus pontos fortes e suas fraquezas, então pergunte a si mesmo como você pode reagir se perceber uma oportunidade ou como você pode reagir se sua posição estiver ameaçada. Isso também é conhecido como uma análise SWOT pessoal. Mas não minta para si mesmo. Se você não tem certeza de como você age, pergunte a opinião de alguém que o conheça bem. (Para saber mais, consulte A sua personalidade corresponde aos seus métodos de negociação) (B) Faça coincidir a sua personalidade com a sua negociação: Certifique-se de que se sinta confortável com o tipo de condições de negociação que você experimentará em diferentes prazos. Por exemplo, se você determinou que você não é o tipo de pessoa que gosta de dormir com posições abertas em um mercado que está negociando enquanto você dorme, talvez você considere o dia comercial para que você possa fechar suas posições antes de você ir para casa. No entanto, você deve ser o tipo de pessoa que gosta da corrida de adrenalina de assistir constantemente o computador ao longo do dia. Você gosta de estar ligado ao computador. É uma pessoa viciante ou compulsiva? Você se deixa enlouquecer assistindo suas posições e se assustará para ir ao banheiro caso você perca uma marca. Se você não tem certeza, volte e re-auditoria sua personalidade para ter a certeza. A menos que seu estilo de negociação corresponda à sua personalidade, você não vai gostar do que está fazendo e você perderá rapidamente sua paixão pela negociação. (Para mais, veja Day Trading: Uma introdução.) (C) Esteja preparado. Planeje seu comércio para que você possa negociar seu plano. A preparação é a corrida mental e mental de seus potenciais negócios - uma espécie de ensaio geral. Ao planejar seu comércio com antecedência, você está definindo as regras básicas, bem como seus limites. Se você sabe o que está procurando e como planeja agir se o mercado fizer o que você antecipa, você será capaz de ser objetivo e ficar de lado do ciclo do medo. (D) Seja objetivo. Não se envolva emocionalmente no seu comércio. Não importa se você está errado ou certo. O que importa, como George Soros diz, é que você ganha mais dinheiro quando você está certo do que você perde quando está errado. O comércio não é sobre o ego, embora, para a maioria de nós, possa ser desconcertante quando planejamos um comércio, aplique toda a nossa proeza lógica e depois descubra que o mercado não concorda. É uma questão de treinar você mesmo para aceitar que nem todos os negócios podem ser um comércio vencedor, e que você deve aceitar pequenas perdas com graça e passar para o próximo comércio. (E) Seja disciplinado. Isso significa que você deve saber quando comprar e vender. Baseie suas decisões em sua estratégia pré-planejada e fique com ela. Às vezes, você vai cortar uma posição apenas para descobrir que ela se volta e teria sido rentável se você tivesse adotado. Mas essa é a base de um hábito muito ruim. Não ignore suas perdas de parada - você sempre pode voltar a uma posição. Você vai achar mais reconfortante cortar e aceitar uma pequena perda do que começar a desejar que sua grande perda seja recuperada quando o mercado rebote. Isso se assemelharia mais a negociar seu ego do que negociar o mercado. (F) Seja paciente. Quando se trata de negociação, a paciência é verdadeiramente uma virtude. Aprenda a sentar-se em suas mãos até o mercado chegar ao ponto em que você desenhou sua linha na areia. Se não chegar ao seu ponto de entrada, o que você perdeu. Sempre haverá uma oportunidade de ganhar mais um dia. (Para dicas sobre o investimento do paciente, leia Paciência é uma virtude dos comerciantes.) (G) Tenha expectativas realistas. Isso significa que você não perderá seu foco na realidade e milagrosamente espera converter 1.000 em 1 milhão de 10 negócios. O que é uma expectativa realista Considere o que alguns dos melhores gestores de fundos do mundo são capazes de alcançar - talvez em qualquer lugar de 20 a 50 por ano. A maioria deles consegue muito menos do que isso e está bem remunerada para fazê-lo. Entre em negociação esperando uma taxa de retorno realista de forma consistente, se você conseguir alcançar uma taxa de crescimento de 20 ou mais todos os anos, você poderá superar muitos dos gestores de fundos profissionais. (Para mais, veja Performance do portfólio de medição ao medir os retornos.) Passo 2: identifique sua missão e defina seus objetivos (A) Com qualquer coisa na vida, se você não sabe para onde você está indo, qualquer estrada irá levá-lo lá. Em termos de investimento, isso significa que você deve se sentar com sua calculadora e determinar que tipo de retorno você precisa para atingir seus objetivos financeiros. (B) Em seguida, você deve começar a entender o quanto você precisa ganhar em um comércio e com que frequência você terá que negociar para atingir seus objetivos. Não se esqueça de influenciar a perda de trades. Isso pode levar você a perceber que sua metodologia de negociação pode estar em conflito com seus objetivos. Portanto, é fundamental alinhar sua metodologia com seus objetivos. Se você estiver negociando em 100.000 lotes padrão, seu valor médio de um pip é de cerca de 10. Então, quantos pips você pode esperar para ganhar por comércio. Tome seus últimos 20 negócios e adicione os vencedores e perdedores e, em seguida, determine seus lucros. Use isso para prever os retornos em sua metodologia atual. Uma vez que você conhece esta informação, você pode descobrir se você pode alcançar seus objetivos e se você está ou não ser realista. (Para saber mais, veja como Ganhar o valor Affect Pip) Passo 3: Certifique-se de ter dinheiro suficiente (A) O dinheiro é o combustível necessário para começar a negociação e, sem dinheiro suficiente, sua negociação será prejudicada pela falta de liquidez. Mas, mais importante, o dinheiro é uma almofada contra a perda de negócios. Sem uma almofada, você não será capaz de resistir a uma retirada temporária ou poderá dar espaço suficiente à sua posição, enquanto o mercado avança com novas tendências. (B) O dinheiro não pode ser proveniente de fontes que você precisa para outros eventos importantes em sua vida, como seu plano de poupança para a educação universitária para crianças. O dinheiro em contas de negociação é dinheiro de risco. Também conhecido como capital de risco, esse dinheiro é um montante que você pode perder, sem afetar seu estilo de vida. Considere dinheiro comercial como você economizaria férias. Você sabe que, quando as férias acabarem, o dinheiro será gasto e você está certo com isso. A negociação traz um alto grau de risco. Tratar seu capital comercial como dinheiro de férias não significa que você não é sério sobre proteger seu capital, mas sim significa libertar-se psicologicamente do medo de perder para que você possa realmente fazer os negócios que serão necessários para aumentar seu capital. Mais uma vez, realize uma análise SWOT pessoal para ter certeza de que as posições comerciais necessárias não estão em contraste com seu perfil de personalidade. Etapa 4: selecione um mercado que negocie de forma harmoniosa (A) Escolha um par de moedas e teste-o em diferentes intervalos de tempo. Comece com os gráficos semanais e, em seguida, avance para os gráficos diários, quatro horas, duas horas, uma hora, 30 minutos, 10 minutos e cinco minutos. Tente determinar se o mercado gira em pontos estratégicos a maior parte do tempo, como nos níveis de Fibonacci. Linhas de tendência ou médias móveis. Isso lhe dará uma sensação de como a moeda se troca nos diferentes prazos. (B) Configure os níveis de suporte e resistência em intervalos de tempo diferentes para ver se alguns desses níveis se agrupam. Por exemplo, o preço na extensão 127 Fibonacci no período de tempo semanal também pode ser o preço em uma extensão de 1.618 fora de um período de tempo diário. Tal agrupamento acrescentaria convicção ao suporte ou resistência nesse ponto de preço. (Para saber mais, consulte Aplicativos Avançados Fibonacci.) Repita este exercício com moedas diferentes até encontrar o par de moedas que você sente é o mais previsível para sua metodologia. (C) Lembre-se, a paixão é a chave para a negociação. O teste repetido de suas configurações requer que você ame o que está fazendo. Com bastante paixão você aprenderá a avaliar com precisão o mercado. (D) Depois de ter um par de moedas com as quais você se sinta confortável, comece a ler as novidades e os comentários sobre o par específico que você selecionou. Tente determinar se os fundamentos estão apoiando o que você acredita que o gráfico está lhe dizendo. Por exemplo, se o ouro está subindo, provavelmente seria bom para o dólar australiano, já que o ouro é uma mercadoria que geralmente está positivamente correlacionada com o dólar australiano. Se você acha que o ouro vai descer, aguarde o tempo apropriado no gráfico para diminuir o Aussie. Procure uma linha de resistência para ser a linha apropriada na areia para obter a confirmação de tempo antes de fazer o comércio. Etapa 5: Teste sua metodologia para resultados positivos (A) Este passo é provavelmente o que a maioria dos comerciantes realmente pensa como a parte mais importante da negociação: um sistema que entra e sai de negócios que são apenas lucrativos. Sem perdas - nunca. Tal sistema, se houvesse um, tornaria um comerciante rico além de seus sonhos mais loucos. Mas a verdade é que não existe esse sistema. Existem boas metodologias e métodos melhores e até mesmo métodos médios que podem ser usados ​​para ganhar dinheiro. O desempenho de um sistema de negociação é mais sobre o comerciante do que sobre o sistema. Um bom motorista pode chegar ao seu destino em praticamente qualquer veículo, mas um motorista não treinado provavelmente não o conseguirá, não importa o quão rápido é o carro. (Às vezes, o melhor sistema é uma mistura de métodos. Para saber mais, leia a Análise Técnica e Fundamental da Mistura.) (B) Tendo dito o acima, é necessário escolher uma metodologia e implementá-la muitas vezes em diferentes prazos e mercados para Medir sua taxa de sucesso. Muitas vezes, um sistema é um preditor bem-sucedido da direção do mercado apenas 55-60 do tempo, mas com um bom gerenciamento de riscos. O comerciante ainda pode ganhar muito dinheiro empregando esse sistema. (C) Pessoalmente, eu gosto de usar um sistema que tenha a maior recompensa em risco, o que significa que eu tende a procurar pontos decisivos em níveis de suporte e resistência porque estes são os pontos onde é mais fácil identificar e quantificar o risco. O suporte nem sempre é suficientemente forte para parar um mercado em queda, nem a resistência é sempre suficientemente forte para reverter um avanço nos preços. No entanto, um sistema pode ser construído em torno do conceito de suporte e resistência para dar a um comerciante a vantagem necessária para ser lucrativo. (D) Depois de projetar seu sistema, é importante medir sua expectativa ou confiabilidade em várias condições e prazos. Se tiver uma expectativa positiva (produz negócios mais rentáveis ​​do que perder trocas) pode ser usado como meio de entrada e saída de tempo nos mercados. Passo 6: mida suas proporções de risco para recompensa e defina seus limites (A) A primeira linha na areia para desenhar é onde você sairia da posição se o mercado for contra você. É aqui que você colocará sua parada de perda. (B) Calcule o número de pips em que sua parada está longe do seu ponto de entrada. Se a parada é de 20 pips longe do ponto de entrada e você está negociando um lote padrão, então cada pip vale aproximadamente 10 (se o dólar dos EUA for sua moeda de cotação). Use uma calculadora de pip se você estiver negociando em moedas cruzadas para facilitar a obtenção do valor de uma pipa. (C) Calcule a porcentagem que sua perda de parada seria como uma porcentagem do seu capital de negociação. Por exemplo, se você tiver 1.000 em sua conta de negociação, 2 seria 20. Certifique-se de que a sua parada de perda não seja mais de 20 do seu ponto de entrada. Se 20 pips forem iguais a 200, então você também é alavancado para o seu capital comercial disponível. Para superar isso, você deve reduzir seu tamanho de negociação de um lote padrão para um mini-lote. Um pip em um mini-lote é igual a aproximadamente 1. Portanto, para manter seu 2 risco-capital, a perda máxima deve ser 20, o que exige que você troca apenas um mini-lote. (Para mais informações sobre minis, veja Exposição ao Risco de Contração de Forex Minis). (D) Agora, desenhe uma linha em seu gráfico onde você gostaria de obter lucro. Certifique-se de que este seja pelo menos 40 pips longe do seu ponto de entrada. Isso lhe dará um índice de lucro / perda de 2: 1. Uma vez que você não pode saber com certeza se o mercado alcançará esse ponto, certifique-se de deslizar o seu ponto de equilíbrio logo que o mercado ultrapasse seu ponto de entrada. Na pior das hipóteses, você vai arranhar seu comércio e seu capital total estará intacto. (E) Se você for nocauteado em sua primeira tentativa, não desespere. Muitas vezes é sua segunda entrada que estará correta. É verdade que o segundo mouse obtém o queijo. Muitas vezes, o mercado irá saltar do seu apoio se você estiver comprando, ou se afastar de sua resistência se você estiver vendendo e você entrará no comércio para testar esse nível para ver se o mercado irá trocar de volta ao seu apoio ou resistência. Você pode então conquistar lucros pela segunda vez. Resumo Ao fundir psicologia, fundamentos, uma metodologia de negociação e gerenciamento de riscos, você terá as ferramentas para selecionar um par de moedas apropriado. Tudo o que resta fazer é praticar repetidamente o comércio até que a estratégia esteja arraigada em sua psique. Com muita paixão e determinação, você se tornará um comerciante de sucesso. (Para mais, confira o nosso Guia de negociação Forex). Início 8250 Regras de negociação de tartaruga original 038 Regras de negociação de tartaruga original de Philosphy 038 Philosphy Dennis e Eckhardts duas semanas de treinamento foram pesadas com o método científico a base estrutural de seu estilo de negociação e a base sobre a qual Eles basearam seus argumentos no ensino médio. Era o mesmo fundamento invocado por Hume e Locke. Simplificando, o método científico é um conjunto de técnicas para investigar fenômenos e adquirir novos conhecimentos, bem como para corrigir e integrar conhecimentos prévios. Baseia-se em evidências observáveis, empíricas, mensuráveis ​​e sujeitas a leis de raciocínio. Envolve sete etapas: Defina a questão. Reúna informações e recursos. Formar hipóteses. Execute experiências e colete dados. Analisar dados. Interprete dados e tire conclusões que sirvam de ponto de partida para novas hipóteses. Publicar resultados. Este não é o tipo de discussão que você ouvirá na CNBC ou contará com seu corretor local quando ele chama com a ponta quente diária. Esse pensamento pragmático não tem o sizzle e o soco de conselhos rápidos. Dennis e Eckhardt foram inflexíveis que seus alunos se consideram cientistas em primeiro lugar e os comerciantes segundo um testemunho de sua crença em fazer o que é certo. O empirista Dennis sabia que a conexão sem uma sólida base filosófica era perigosa. Ele nunca quis que sua pesquisa fosse apenas números que pulavam em um computador. Tinha que haver uma teoria, e então os números podiam ser usados ​​para confirmá-lo. Ele disse, acho que você precisa do aparelho conceitual para ser a primeira coisa que você começa e a última coisa que você olha. Este pensamento colocava Dennis bem antes do seu tempo. Anos mais tarde, o acadêmico Daniel Kahneman ganharia um Prêmio Nobel de teoria de perspectiva (finanças comportamentais), um nome extravagante para o que Dennis realmente estava fazendo para viver e ensinar suas tartarugas. Evitar a tensão psicológica que rotineiramente afundou tantos outros comerciantes era obrigatório para as tartarugas. As técnicas que Dennis e Eckhardt ensinaram às tartarugas eram diferentes das técnicas de propagação estacional de Denniss desde os primeiros dias do andar. As tartarugas foram treinadas para serem comerciantes de tendência. Em poucas palavras, isso significava que eles precisavam de uma tendência para ganhar dinheiro. Os seguidores da tendência sempre esperam por um mercado se mudar, depois eles seguem. Capturar a maioria de uma tendência, para cima ou para baixo, para o lucro é o objetivo. As tartarugas foram treinadas desta forma porque, em 1983, Dennis sabia que as coisas que mais funcionavam eram regras: a maioria das outras coisas que não funcionavam eram julgamentos. Parecia que a melhor parte do todo era regras. Você não pode acordar pela manhã e dizer, eu quero ter uma intuição sobre um mercado. Você vai ter muitos julgamentos. Enquanto Dennis sabia exatamente onde o doce ponto era para ganhar muito dinheiro, ele sempre buscava suas próprias negociações com muitos julgamentos discricionários. Olhando para trás, ele culpou sua experiência no poço, dizendo: as pessoas que comercializam no poço são comerciantes de sistemas muito ruins em geral. Eles aprendem coisas diferentes. Eles reagem ao índice de preços no seu rosto. Dennis e Eckhardt não inventaram a tendência seguinte. Desde a década de 1950 até a década de 1970, houve um comerciante de tendência preeminente com anos de desempenho positivo: Richard Donchian. Donchian era o pai indiscutível da tendência seguinte. Ele falou e escreveu profusamente sobre o assunto. Ele influenciou Dennis e Eckhardt, e quase todos os outros comerciantes de mentalidade técnica com um pulso. Um dos estudantes de Donchians, Barbara Dixon, descreveu os seguidores da tendência como não tentando prever a extensão de uma mudança de preço. O seguidor da tendência disciplina seus pensamentos em um conjunto rígido de condições para entrar e sair do mercado e atua sobre essas regras ou seu sistema com exclusão de todos os outros fatores do mercado. Isso elimina, espero, influências emocionais emocionais das decisões de mercado individuais. Os traders da Tendência não esperam estar certos sempre. Na verdade, em negócios individuais eles admitem quando estão errados, levam suas perdas e seguem em frente. No entanto, eles esperam ganhar dinheiro no longo prazo. Em 1960, Donchian reduziu essa filosofia ao que chamou de regra comercial semanal. A regra foi brutalmente utilitária: quando o preço se move acima do máximo de duas semanas anteriores do calendário (o número ótimo de semanas varia de acordo com a mercadoria), cubra suas posições curtas e compre. Quando o preço descer abaixo do mínimo das duas semanas do calendário anterior, liquidar a sua posição longa e vender curto. Richard Denniss protg Tom Willis havia aprendido há muito tempo de Dennis porque o preço, o fundamento filosófico de Donchians, era a única medida verdadeira de confiança. Ele disse: Tudo conhecido é refletido no preço. Eu nunca poderia esperar competir com a Cargill hoje a segunda maior corporação privada do mundo, com 70 bilhões em receitas para 2005, que tem agentes de soja que saboreiam todo o mundo sabendo tudo o que há para saber sobre soja e canalizar a informação até a sede comercial. Willis teve amigos que fizeram milhões de negociação fundamentalmente, mas nunca poderiam saber tanto quanto as grandes corporações com milhares de funcionários. E eles sempre se limitaram a negociar apenas um mercado. Willis acrescentou: eles não sabem nada sobre títulos. Eles não sabem nada sobre as moedas. Eu também não, mas eu fiz um monte de dinheiro trocando-os. Eles são apenas números. O milho é um pouco diferente do que os títulos, mas não é diferente o suficiente para que os ID troquem de maneira diferente. Alguns desses caras que eu leio têm um sistema diferente para cada mercado. Isso é absurdo. Era a psicologia da multidão comercial. Não estavam comercializando milho, soja ou S038Ps. Foram números comerciais. Os números comerciais eram apenas outra convenção de Dennis para reforçar a abstração do mundo para não se distrair emocionalmente. Dennis fez as tartarugas entenderem a análise de preços. Ele fez isso porque no início ele pensou que a inteligência era a realidade e o preço da aparência, mas depois de um tempo eu vi esse preço é a realidade e a inteligência é a aparência. Ele não estava sendo intencionalmente oblíquo. O pressuposto de trabalho de Denniss era que os preços da soja refletiam as notícias de soja mais rapidamente do que as pessoas poderiam obter e digerir as novidades. Desde seus vinte e poucos anos, ele soube que olhar para a notícia para dicas de tomada de decisão era a coisa errada. Se atuasse em notícias, dicas de estoque e relatórios econômicos eram a verdadeira chave para o sucesso comercial, então todos seriam ricos. Dennis foi contundente: as abstrações como o tamanho da cultura, o desemprego e a inflação são meros metafísicos para o comerciante. Eles não ajudam você a prever os preços, e eles nem sequer podem explicar a ação do mercado passado. O maior comerciante de Chicago estava negociando cinco anos antes de já ver uma soja. Ele se divertiu com a noção de que, se algo acontecesse no clima, sua negociação mudaria de alguma maneira: se estiver chovendo sobre a soja, tudo isso significa para mim é que eu deveria trazer um guarda-chuva. As tartarugas podem ter ouvido inicialmente as explicações de Denniss e assumiram que ele estava sendo fofo ou tímido, mas, na realidade, ele estava dizendo exatamente como pensar. Ele queria que as tartarugas conhecessem em seus corações as desvantagens da análise fundamental: você não obtém lucro com a análise fundamental. Você ganha lucro com a compra e venda. Então, por que ficar com a aparência quando você pode ir direto à realidade do preço? Como as tartarugas poderiam possivelmente conhecer os balanços e outras métricas financeiras variadas de todas as quinhentas empresas no índice S038P 500? Ou como eles poderiam saber todos os fundamentos da soja Eles não podiam. Mesmo que o fizessem, esse conhecimento não teria dito a eles quando comprar ou vender junto com o quanto comprar ou vender. Dennis sabia que ele tinha problemas se assistir televisão permitiu que as pessoas previam o que aconteceria amanhã ou prevejam algo para esse assunto. Ele disse: Se o universo está estruturado assim, estou com problemas. Relatórios fundamentais da CNBCs Maria Bartiromo teria sido chamada de pelúcia pela equipe de ensino de commodities C038D. Michael Gibbons, um comerciante que segue a tendência, colocou as notícias para decisões comerciais em perspectiva. Parei de ver notícias como algo importante em 1978. Um bom amigo meu foi empregado como repórter pelo maior serviço de notícias de commodities na época. Um dia, sua história principal era sobre açúcar e o que ia fazer. Depois que eu leio sua peça, perguntei, como você sabe tudo isso, eu nunca esquecerei sua resposta que ele disse, eu fiz isso. No entanto, o comércio de Dennis não era todo alto. Pequenas perdas regulares aconteceram quando as tartarugas trocaram dinheiro Denniss. Dennis sabia o papel que a confiança desempenharia. Ele disse, suponho que não gostei da ideia de que todos pensavam que estava errado, louco ou que falharia, mas não faz diferença substancial, porque eu tinha uma idéia do que eu queria fazer e como eu queria fazê-lo. Os axiomas centrais das tartarugas foram os mesmos praticados pelos grandes especuladores desde cem anos antes: não permita que as emoções flutuem com o alto e o baixo da sua capital. Seja consistente e uniforme. Não se julgue pelo resultado, mas pelo seu processo. Saiba o que você vai fazer quando o mercado faz o que vai fazer. De vez em quando, o impossível pode e vai acontecer. Saiba cada dia qual seu plano e suas contingências para o próximo dia. O que posso ganhar e o que posso perder? O que são probabilidades de acontecer No entanto, houve uma precisão por trás dos eufemismos familiares. Desde o primeiro dia de treinamento, William Eckhardt delineou cinco questões relevantes para o que ele chamou de um ótimo comércio. As tartarugas tiveram que ser capazes de responder a estas perguntas em todos os momentos: qual é o estado do mercado. Qual é a volatilidade do mercado? Qual é o patrimônio negociado? Qual é o sistema ou a orientação comercial? Qual a aversão ao risco do comerciante? Ou cliente Não houve confusão no tom de Eckhardts, pois ele sugeriu que essas eram as únicas coisas que tinham alguma importância. Qual é o estado do mercado O estado do mercado simplesmente significa. Qual é o preço que o mercado está negociando Se a Microsoft estiver negociando em 40 partes hoje, então esse é o estado desse mercado. Qual é a volatilidade do mercado que Eckhardt ensinou às tartarugas que eles deveriam saber diariamente quanto um mercado vai subir e descer. Se a Microsoft em média faz negócios aos 50 anos, mas geralmente salta para cima e para baixo em qualquer dia entre 48 e 52, então as tartarugas foram ensinadas que a volatilidade desse mercado era quatro. Eles tinham seu próprio jargão para descrever as volatilidades diárias. Eles diriam que a Microsoft tinha um N de quatro. Mercados mais voláteis geralmente levaram mais riscos. Qual é a equidade negociada. As Tartarugas tiveram que saber quanto dinheiro eles tiveram em todos os momentos, porque todas as regras que aprenderiam se adaptariam ao tamanho da conta dada naquele momento. Qual é o sistema ou a orientação comercial Eckhardt instruiu as tartarugas que antes da abertura do mercado, eles tinham que ter seu plano de batalha definido para comprar e vender. Eles não podiam dizer, Ok, eu tenho 100.000 Eu vou decidir aleatoriamente trocar 5.000 deles. Eckhardt não queria que eles acordassem e diziam: eu compro se o Google atingir 500 ou eu vender se o Google atingir 500. Foram ensinadas regras precisas que lhes diriam quando comprar ou vender qualquer mercado a qualquer momento com base no movimento de o preço. As tartarugas tinham dois sistemas: System One (S1) e System Two (S2). Esses sistemas governaram suas entradas e saídas. S1 disse essencialmente que você compraria ou venderia um mercado curto se ele fizesse uma nova alta ou baixa de vinte dias. Qual é a aversão ao risco do comerciante ou do cliente O gerenciamento de riscos não foi um conceito que as tartarugas apreenderam imediatamente. Por exemplo, se eles tivessem 10.000 em sua conta, eles deveriam apostar todos os 10.000 no Google Stock No. Se o Google de repente caiu, eles poderiam perder todos os 10.000 rápidos. Eles tiveram que apostar uma pequena quantidade de 10.000, porque não sabiam se um comércio seria ou não a seu favor. Pequenas apostas (por exemplo, 2 por cento de 10.000 nas apostas iniciais) manteve-os no jogo para jogar outro dia, enquanto aguardava uma grande tendência. Discussão de classe Dia após dia, Eckhardt enfatizaria as comparações. Uma vez que ele disse às tartarugas que considerassem dois comerciantes que possuíam a mesma equidade, o mesmo sistema (ou orientação comercial) e a mesma aversão ao risco e ambos enfrentavam a mesma situação no mercado. Para ambos os comerciantes, o curso óptimo de ação deve ser o mesmo. O que seja ótimo para um deve ser otimizado para o outro, ele diria. Agora isso pode parecer simples, mas a natureza humana faz com que a maioria das pessoas, quando confrontadas com uma situação similar, reaja de forma diferente. Eles tendem a superar a situação, achando que deve haver algum valor exclusivo que eles sozinhos podem adicionar para torná-lo ainda melhor. Dennis e Eckhardt exigiram que as tartarugas respondessem o mesmo ou estavam fora do programa (e eles acabaram cortando pessoas). Em essência, Eckhardt estava dizendo: você não é especial. Você não é mais inteligente do que o mercado. Então, siga as regras. Quem quer que seja e, no mínimo, você tenha cérebro, não faz uma diferença de monte de feijão. Porque se você está enfrentando os mesmos problemas e se você tiver os mesmos constrangimentos, você deve seguir as regras. Eckhardt disse isso de uma forma muito mais agradável, mais professoral e acadêmica, mas era o que ele queria dizer. Ele não queria que seus alunos acordassem e diziam: Estou me sentindo inteligente hoje, estou com sorte hoje, ou estou sentindo-me tonto hoje. Ele os ensinou a acordar e dizer: vou fazer o que minhas regras dizem fazer hoje. Dennis ficou claro que seria preciso manter as regras hoje em dia e fazê-lo direito: seguir os bons princípios e não deixar o medo, a ganância e a esperança interferirem com o seu comércio é difícil. Você está nadando rio acima contra a natureza humana. As tartarugas tiveram que ter a confiança para seguir todas as regras e puxar o gatilho quando deveriam. Hesitate e eles seriam torradas no jogo do mercado de soma zero. Essa motley crew of novices rapidamente descobriu que as cinco questões consideradas mais importantes por Eckhardt, as duas primeiras, sobre o estado dos mercados e a volatilidade dos mercados, foram as peças objetivas do quebra-cabeça. Esses eram apenas fatos que todos podiam ver como dia. Eckhardt estava mais interessado nas últimas três questões, que abordavam o nível de equidade, os sistemas e a aversão ao risco. Foram questões subjetivas fundamentadas no presente. Não fez diferença o que as respostas a essas três perguntas foram há um mês atrás ou na semana passada. Somente agora era importante. Dito de outra forma, as tartarugas poderiam controlar apenas quanto dinheiro eles tinham agora, como eles decidiram entrar e sair de um comércio agora, e quanto arriscar em cada comércio agora. Por exemplo, se o Google estiver negociando em 500 hoje, o Google está negociando em 500. Isso é uma declaração de fato. Se o Google tiver uma volatilidade precisa (N) hoje de quatro, isso não é uma chamada de julgamento. Para reforçar a necessidade de objetividade em questões como N Eckhardt queria que as tartarugas pensassem em termos de negociação sem memória. Ele disse a eles: Você não deveria se preocupar com a forma como você chegou ao estado atual, mas sim sobre o que você deveria fazer agora. Um comerciante que negocia diferencialmente devido a balanços de confiança está focando em seu próprio passado e não em realidades atuais. Se cinco anos atrás você tinha 100.000 e hoje você tem apenas 50.000, você não pode sentar-se e tomar decisões com base nos hipotéticos 100.000 que você costumava ter. Você tem que basear suas decisões na realidade dos 50.000 que você tem agora. Como lidar com os lucros corretamente é um ponto de separação entre vencedores e perdedores. Grandes comerciantes ajustam suas negociações ao dinheiro que eles têm em qualquer momento. Leia as regras exatas usadas por Richard Dennis e suas tartarugas aqui: Trend After Products copy 1996-17 Trend Aftertrade Todos os direitos reservados Tendência de contato Nexttrade, TurtleTraderreg, TurtleTraderreg são marcas registradas do Trend Following. Outras marcas registradas e marcas de serviço que aparecem na Trend A seguinte rede de sites pode ser propriedade da Trend Following ou de outras partes, incluindo terceiros não afiliados ao Trend Following. Os artigos e informações sobre a rede de sites Trend Nexttrade podem não ser copiados, reimpressos ou redistribuídos sem a permissão por escrito de Michael Covel e ou Trend Following (mas a permissão por escrito é concedida com facilidade e tipicamente). O objetivo deste site é incentivar o intercâmbio gratuito de idéias em investimentos, riscos, economia, psicologia, comportamento humano, empreendedorismo e inovação. Todo o conteúdo deste site baseia-se nas opiniões de Michael Covel, salvo indicação em contrário. 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